| (en milliers d’€) |
31/12/2007 |
31/12/2006 |
| ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES |
|
|
| Résultat net |
67 553 |
48 090 |
| Elimination des charges nettes sans effet sur la trésorerie : |
|
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| – Amortissements et provisions financières et non récurrentes |
38 306 |
37 370 |
| – Variation des impôts différés |
1 725 |
1 493 |
| – Résultats sur cession et autres |
(7 857) |
1 902 |
| Marge brute d’autofinancement |
99 726 |
88 855 |
| Variation nette des provisions liées à l’activité courante |
2 901 |
(2 001) |
| Capacité d’autofinancement |
102 627 |
86 854 |
| Elimination de la charge (produit) d’impôt exigible |
29 084 |
26 903 |
| Elimination du coût de l’endettement financier net |
10 408 |
8 961 |
| Incidence de la variation des stocks sur la trésorerie |
(11 801) |
(22 768) |
| Incidence de la variation des décalages de trésorerie des débiteurs et créanciers d’exploitation |
10 736 |
8 663 |
| Flux nets de trésorerie liés aux activités opérationnelles avant impôt |
141 055 |
108 613 |
| Impôts payés |
(31 699) |
(25 498) |
| Flux nets de trésorerie liés aux activités opérationnelles (A) |
109 356 |
83 115 |
| ACTIVITÉS D’INVESTISSEMENT |
|
|
| Acquisition de sociétés consolidées |
(32 348) |
(165) |
| Trésorerie acquise |
1 449 |
0 |
| Acquisition d’immobilisations corporelles et incorporelles |
(44 112) |
(48 067) |
| Acquisition d’actifs financiers |
(120) |
(730) |
| Variation des prêts et avances consentis |
(24) |
(51) |
| Subventions d’investissement reçues |
0 |
0 |
| Dividendes reçus |
0 |
0 |
| Total Flux d’investissement |
(75 155) |
(49 013) |
| Trésorerie cédée |
1 315 |
0 |
| Cession de sociétés consolidées |
20 000 |
0 |
| Cession d’immobilisations corporelles et incorporelles |
971 |
459 |
| Cession d’actifs financiers |
0 |
6 |
| Total Flux de désinvestissement |
22 286 |
466 |
| Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement (B) |
(52 869) |
(48 547) |
| ACTIVITÉS DE FINANCEMENT |
|
|
| Augmentation de capital |
25 525 |
14 633 |
| Cession (acquisition) nette d’actions propres |
0 |
(274) |
| Dividendes versés aux actionnaires du groupe |
(12 979) |
(10 413) |
| Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées |
0 |
(43) |
| Total Flux d’opérations sur capitaux propres |
12 546 |
3 903 |
| Emission d’emprunts long terme |
6 479 |
89 566 |
| Emission d’emprunts court terme |
819 |
14 863 |
| Remboursement d’emprunts long terme |
(4 574) |
(89 011) |
| Remboursement d’emprunts court terme |
(25 385) |
(30 858) |
| Intérêts financiers nets versés |
(9 866) |
(8 243) |
| Total Flux d’opérations sur emprunts et autres passifs financiers |
(32 526) |
(23 682) |
| Flux de trésorerie liés aux activités de financement (C) |
(19 980) |
(19 779) |
| Incidence des variations de taux de change (D) |
(2 678) |
(1 328) |
| Incidence du retraitement des actions auto-détenues (D) |
(2 335) |
1 186 |
| Variation de trésorerie (A+B+C+D) |
31 495 |
14 646 |
| Trésorerie au 1er janvier (E) |
34 141 |
19 493 |
| Trésorerie fin de période (A+B+C+D+E) |
65 635 |
34 141 |
| Actifs financiers courants et non courants |
55 332 |
39 090 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie |
62 931 |
27 468 |
| Concours bancaires courants |
(52 628) |
(32 417) |
| Trésorerie à la clôture |
65 635 |
34 141 |
