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LISI 2011 —
34
— document de référence
États financiers consolidés
.2
Les notes annexes
2.1
Activité du groupe et événements
marquants de l’exercice
La société LISI S.A. (désignée ci-après « la Société »), est une société
anonyme de droit français, cotée à la Bourse de Paris, dont le siège
social est situé à l’adresse suivante : « Le Millenium, 18 rue Albert
Camus, BP 431, 90008 BELFORT cedex ».
Les comptes consolidés du Groupe pour l’exercice clos le 31 décembre
2011 comprennent la Société, ses filiales et ses co-entreprises
(l’ensemble désigné comme « le Groupe »).
Le Groupe LISI a pour activité principale la fabrication de fixations
et de composants d’assemblage multifonctionnels destinés à trois
marchés : l’aéronautique, l’automobile et le médical. Au travers de sa
filiale LISI MEDICAL, le Groupe LISI est positionné depuis 2007 dans le
secteur de la sous-traitance d’implants médicaux à destination des
groupes développeurs de solutions médicales. À compter du 1
er
janvier
2011, cette division représente un secteur à part entière au sens de la
norme IFRS 8.
Les événements marquants de l’exercice ont été les suivants :
Cession de 100 % des titres et droits de vote de la société
LISI COSMETICS au groupe POCHET par l’intermédiaire de sa filiale
Qualipac. Cette dernière avait réalisé un chiffre d’affaires de 52,8 M€
en 2010.
Acquisition de 100 % des titres des sociétés Creuzet Aéronautique et
Indraero Siren et de leurs filiales respectives Creuzet Polska, Creuzet
Maroc et Indraéro Maroc :
– Le 22 juillet 2011, le Groupe LISI confirme ainsi sa stratégie de devenir
un équipementier aéronautique spécialisé dans les composants
d’assemblage. L’acquisition de ces sociétés a été réalisée par
l’intermédiaire de LISI AEROSPACE CREUZET, filiale à 100 % de
LISI AEROSPACE. Avec environ 1 500 personnes, ces sociétés ont
réalisé un chiffre d’affaires de 107 M€ en 2010.
2.2
Règles et méthodes comptables
Les états financiers établis au 31 décembre 2011 ont été arrêtés
par le Conseil d’Administration le 15 février 2012 et seront soumis à
l’Assemblée Générale Mixte du 26 avril 2012.
2.2.1 Contexte de l’élaboration des états financiers consolidés
de l’exercice 2011
En application du règlement européen 1606/2002 du 19 juillet 2002, les
états financiers consolidés du Groupe LISI sont préparés conformément
au référentiel de normes internationales d’informations financières
(IAS/IFRS) tel qu’approuvé par l’Union Européenne au 31 décembre 2011.
2.2.2 Bases de préparation des états financiers
Les états financiers sont présentés en milliers d’euros, sauf indication
contraire.
Ils sont préparés sur la base du coût historique à l’exception des actifs
et passifs suivants évalués à leur juste valeur : instruments financiers
dérivés, instruments financiers détenus à des fins de transaction et
instruments financiers classés comme disponibles à la vente, passifs
résultant de transactions dont le paiement est fondé sur des actions
et qui seront réglés en trésorerie.
Les actifs non courants destinés à être vendus sont évalués au
montant le plus faible entre la valeur comptable et la juste valeur
diminuée des coûts des ventes.
Selon les normes IFRS, certaines options comptables nécessitent de
prendre des positions fondées sur un jugement ou sur des hypothèses
qui ont un impact sur les montants des actifs et des passifs, des
produits et des charges, notamment en ce qui concerne les éléments
suivants :
– les durées d’amortissements des immobilisations (notes 2.2.7.2 et
2.2.8.4),
– les évaluations retenues pour les tests de pertes de valeur (note
2.2.8.5),
– l’évaluation des provisions et des engagements de retraites (notes
2.2.14 et 2.2.15.1),
– la valorisation des instruments financiers à la juste valeur (notes
2.2.6, 2.2.8.6, 2.2.11 et 2.2.12),
– la valorisation des paiements en actions (note 2.2.15.2),
– la reconnaissance des impôts différés actifs (note 2.2.19.5).
Ces jugements et hypothèses prennent en compte les risques
spécifiques des secteurs concernés par l’activité de LISI ainsi que les
risques généraux liés au contexte économique. La période actuelle
caractérisée par une plus grande volatilité limite la visibilité. En
conséquence, les prévisions qui servent de base à ces jugements
et hypothèses peuvent présenter des écarts avec les réalisations
futures.
La Direction revoit ses estimations et appréciations de manière
continue sur la base de son expérience passée ainsi que sur des
facteurs jugés raisonnables qui constituent le fondement de ses
appréciations pour la valeur comptable des éléments d’actif et de
passif. L’impact des changements d’estimation est comptabilisé au
cours de la période du changement s’il n’affecte que cette période ou
au cours de la période du changement et des périodes ultérieures si
celles-ci sont également affectées par le changement.
Les jugements exercés par la Direction au regard des normes IFRS
ayant un impact significatif sur les états financiers et les estimations
présentant un risque important de variations au cours des périodes
ultérieures concernent notamment les provisions (notes 2.2.14 et
2.5.4), les impôts différés actifs (note 2.5.7) et les tests de dépréciation
sur les actifs (notes 2.2.8.5 et 2.5.1.1). Les calculs des engagements
de fin de carrière et des tests de valeur reposent sur des hypothèses
actuarielles dont la sensibilité peut avoir des incidences sur les charges
comptabilisées sous forme de provisions. Ces hypothèses font l’objet
d’une analyse division par division sur la base d’informations données
par des experts indépendants (actuaires, etc…).