Document d’Enregistrement Universel 2019

1  /  Activité de la société au cours de l’exercice et perspectives d’avenir LISI S.A. société mère du Groupe LISI, a pour rôle essentiel d’assurer lesmissions de direction générale et de coordination. En particulier, la société LISI assure les prestations suivantes pour le compte de ses filiales : ■ validation stratégique, démarche de croissance externe, plans d’actions, allocation de ressources, ■ déclinaison de la stratégie en un plan budgétaire annuel, ■ contrôle financier et audit interne (déroulé du programme COS), ■ consolidation financière et fiscale, ■ optimisation financière, gestion centralisée de la trésorerie du Groupe, gestion des placements et des dettes, couverture de change et de taux, ■ coordination des fonctions assurances, achats, qualité, recherche et développement, systèmes d’information, ■ politique générale et audit concernant l’hygiène sécurité et environnement (EHSE) et Responsabilité Sociétale des Entreprises(RSE), les ressources humaines et les investissements ainsi que les plans de progrès industriels (LEAP), ■ pilotage de projets stratégiques et mise en œuvre du « LISI SYSTEM », ■ mise en œuvre d’une politique de communication globale (interne, externe, corporate, ressources humaines, financière et marketing) en relation directe avec la stratégie du Groupe. Résultats au 31 décembre 2019 Les commentaires ci-après, portent sur le compte de résultat de l’exercice 2019. ■ Les produits d’exploitation s’élèvent à 10,7 M€ en 2019 contre 11,2M€ en 2018 et s’analysent de la façon suivante : • Le chiffre d’affaires de LISI S.A. s’élève à 10,0 M€ en 2019 contre 9,7 M€ soit une augmentation de + 3,34 %. Il est essentiellement composé des prestations facturées aux filiales de la société LISI S.A. au titre de l’assistance, du contrôle et de la coordination des activités. Ces facturations répercutent en 2019 les charges d’exploitation de LISI S.A. sur les filiales avec une marge de 10%. • Les autres produits d’exploitation s’élèvent à 0,7 M€ en 2019 contre 1,5 M€ en 2018. Ce poste est constitué principalement : − d’une reprise de provision de + 0,3M€ concernant les plans d’attribution d’actions sous conditions de performance de 2016 qui auraient dû être distribués en 2019, − des refacturations spécifiques aux filiales pour un montant de 0,4 M€. La variation par rapport à 2018 s’explique par une diminution des refacturations aux filiales suite à la non-réalisation du plan d’attribution d’actions sous condition de performance de 2016. ■ Les charges d’exploitation s’élèvent à 9,7 M€ en 2019, soit une diminution de -1,5 M€ par rapport à 2018 (11,2 M€). Cette variation provient principalement des charges supportées en 2018 par la remise en état environnementale d’un site industriel. ■ En conséquence, le résultat d’exploitation passe de - 0,1 M€ en 2018 à + 1,0 M€ en 2019. ■ Le résultat financier est positif de + 33,9 M€ en 2019 contre de + 41,3 M€ en 2018. Il s’explique par : • Les produits financiers principalement composés des dividendes perçus de LISI AEROSPACE, LISI AUTOMOTIVE et LISI MEDICAL pour + 32,5 M€ contre + 31,7 M€ versés en 2018, des intérêts des comptes courants groupe pour + 6,8 M€ en 2019 contre 5,9 M€ en 2018, de plus-values de placements nettes pour + 3,0 M€ sur l’exercice 2019 contre 3,2 M€ en 2018 et de la reprise de la provision pour perte de change latente sur les emprunts groupe en dollar US constatée en 2018 de 4,1 M€. • Les charges financières principalement composées des intérêts sur emprunts et comptes courants groupe à hauteur de - 7,0 M€ en 2019 contre - 6,5 M€ en 2018. Une provision concernant les emprunts groupe en dollar US a également été constatée pour unmontant de 0,6M€ contre 4,1 M€ en 2018. • Le résultat de change, négatif de ‑ 4,7 M€ est la résultante des variations de cours des devises sur les placements en Dollar US et sur les comptes courants des filiales étrangères libellés également dans cette devise. ■ Le résultat exceptionnel n’a aucun impact en 2019. ■ L’impôt sur les sociétés est constitué d’un produit d’impôts de + 12,2 M€, dont un gain d’intégration fiscale de + 12,9 M€ pour l’exercice 2019 d’une part, et d’un IS de - 0,7 M€ d’autre part. ■ Par conséquent, le résultat net de la société LISI S.A. est bénéficiaire de + 47,2 M€ en 2019 contre + 42,3 M€ en 2018, soit une hausse de + 4,9 M€. ■ Les capitaux propres passent de 237,0 M€ en 2018 à 260,8 M€ fin 2019. Ils ont été diminués de la distribution de dividendes versés enmai 2019 pour unmontant de - 23,4M€ au titre des résultats de 2018 et augmentés des résultats nets de l’exercice de + 47,2 M€. ■ La trésorerie disponible hors comptes courants à la clôture s’élève à 101,0 M€ contre 103,6 M€ en 2018 : ce poste est constitué de sicav monétaires et de placements garantis en capital libellés en euros et en USD. ■ L’endettement financier net ressort à - 3,1 M€ fin 2019 contre + 4,2 M€ fin 2018. Cette diminution provient pour partie du remboursement du compte courant des filiales étrangères sur l’exercice. 78 LISI 2019 DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL États financiers sociaux 3