Document d’Enregistrement Universel 2019

37 LISI 2019 DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL États financiers consolidés 2 La mise en œuvre de cette norme entraîne un changement de présentation des comptes financiers à compter de l’exercice 2019 : ■ Au compte de résultat : la charge de loyer comptabilisée au sein de l’EBITDA sera, sous IFRS 16 comptabilisée en partie en dotation aux amortissements au sein de l’EBIT et en partie en charges financières d’intérêts, ce qui impactera favorablement l’EBITDA pour la totalité du montant des loyers, et partiellement l’EBIT, ■ Au bilan : constatation d’un actif immobilisé en contrepartie de passifs financiers correspondant à la valeur actualisée des paiements des loyers restant à décaisser. ■ Dans le tableau de flux de trésorerie : le paiement des loyers jusqu’à présent présentés au sein des flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles, sera présenté sous IFRS 16 pour la partie correspondant aux charges d’intérêts au sein des flux de trésorerie liés aux activités de financement. La partie correspondant aux amortissements sera quant à elle, retraitée de la capacité d’autofinancement. ■ L’excédent de trésorerie d’exploitation (free cash flow) sera également impacté favorablement à hauteur de la part comptabilisée en amortissement. Le Groupe a appliqué les dispositions de transition prévues par IFRS 16.C8 bi) qui prévoit la détermination de la valeur comptable comme si la norme IFRS 16 avait été appliquée depuis la date de prise d’effet du contrat de location, mais en l’actualisant à l’aide de son taux d’emprunt marginal à la date de première application. Les impacts ainsi constatés sont les suivants : Impacts résultat et FCF (En Keuros) 31/12/2019 publié (1) Impacts IFRS 16 31/12/2019 retraité IFRS 16 (2) Annulation de la charge de loyer 13 706 EBITDA 273 200 13 706 259 494 Dotation aux amortissments IFRS 16 (12 296) EBIT 155 113 1 410 153 703 Charge financière IFRS 16 (2 067) RÉSULTAT DE LA PÉRIODE 73 812 (658) 74 470 ATTRIBUABLE AUX PORTEURS DE CAPITAUX PROPRES DE LA SOCIÉTÉ 69 773 (658) 70 431 Élimination de la dotation aux amortissements IFRS 16 12 296 CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT 221 261 11 639 209 622 FCF 101 479 11 639 89 840 Impacts bilan (En Keuros) 31/12/2019 publié (1) Impacts IFRS 16 31/12/2019 retraité IFRS 16 (2) ACTIF Actifs corporels nets 732 776 76 150 656 626 Dont impact 1 re application de la norme 64 051  PASSIF Total capitaux propres (résultat de la période) 1 011 642 (658) 1 012 300 Dettes financière non courantes 412 310 64 767 347 543 Dettes financière courantes 156 423 12 086 144 337 TOTAL DETTES FINANCIÈRES 568 733 76 853 491 880 Dont impact 1 re application de la norme 64 951  Impacts ratios (En Milliers d’euros) 31/12/2019 publié (1) Impacts IFRS 16 31/12/2019 retraité IFRS 16 (2) EFN 331,9 76,8 255,1 GEARING 32,5% 25,0% ROCE 11,5% 12,0% ROE 6,8% 6,9% EFN / EBITDA 1,21 0,98 (1) Incluant les impacts IFRS 16. (2) Retraité sans prise en compte des impacts IFRS 16.