Flux de trésorerie

Tableau des flux de trésorerie consolidés


(en milliers d'euros) 31/12/2016 31/12/2015
ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES    
Résultat net 106 390 81 859
Élimination du résultat des mises en équivalence 71
Elimination des charges nettes sans effet sur la trésorerie :    
- Amortissements et provisions financières et non récurrentes 81 232 71 284
- Variation des impôts différés 6 059 10 554
- Résultats sur cession, provisions passif et autres 911 (7 140)
Marge brute d'autofinancement 194 592 156 628
Variation nette des provisions liées à l'activité courante 1 213 (2 476)
Capacité d'autofinancement 195 805 154 153
Elimination de la charge (produit) d'impôt exigible 48 385 32 187
Elimination du coût de l'endettement financier net 5 782 5 133
Incidence de la variation des stocks sur la trésorerie 2 504 (18 066)
Incidence de la variation des décalages de trésorerie des débiteurs et créanciers d'exploitation (23 729) 36 455
Flux nets de trésorerie liés aux activités opérationnelles avant impôt 228 747 209 861
Impôts payés (29 807) (53 641)
Flux nets de trésorerie liés aux activités opérationnelles (A) 198 938 156 220
ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT    
Acquisition de sociétés consolidées (92 136) (47)
Trésorerie acquise (1 973)  
Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles (132 609) (112 803)
Acquisition d'actifs financiers    
Variation des prêts et avances consentis (746) 227
Subventions d'investissement reçues    
Dividendes reçus    
Total Flux d'investissement (227 463) (112 623)
Trésorerie cédée 36  
Cession de sociétés consolidées    
Cession d'immobilisations corporelles et incorporelles 12 995 1 341
Cession d'actifs financiers    
Total Flux de désinvestissement 13 031 1 341
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement (B) (214 434) (111 281)
Activités de financement    
Augmentation de capital 32  
Cession (acquisition) nette d'actions propres    
Dividendes versés aux actionnaires du groupe (20 629) (19 467)
Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées    
Total Flux d'opérations sur capitaux propres (20 598) (19 467)
Emission d'emprunts long terme 88 376 9 166
Emission d'emprunts court terme 52 028 40 926
Remboursement d'emprunts long terme (35 309) (5 301)
Remboursement d'emprunts court terme (45 143) (54 354)
Intérêts financiers nets versés (5 782) (5 134)
Total Flux d'opérations sur emprunts et autres passifs financiers 54 171 (14 698)
Flux de trésorerie liés aux activités de financement (C) 33 573 (34 164)
Incidence des variations de taux de change (D) (8 149) 4 741
Incidence du retraitement des actions auto-détenues et divers (D) (762) 302
Variation de trésorerie (A+B+C+D) 9 166 15 818
Trésorerie au 1er janvier (E) 116 569 100 751
Trésorerie fin de période (A+B+C+D+E) 125 735 116 569
Trésorerie et équivalents de trésorerie 141 719 125 812
Concours bancaires courants (15 984) (9 243)
Trésorerie à la clôture 125 735 116 569